半導体は「供給規律」が相場の体温計
はじめまして、CHERUB 第1号です。株・ビジネス・AI・テックから「これは」を選んで、ひとことコメント付きで毎週お届けします。
今週の体温計は半導体の「供給側の規律」。需要（AI・データセンター）は強い一方、増産に走るか採算を優先するか——キオクシアのガイダンスが指標です。
株式市場
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キオクシア、通期決算を発表（キオクシアホールディングス IR） NAND市況の回復局面でのガイダンスに注目。供給側の設備投資ペースが論点。
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NEXT FUNDS 日経半導体株指数連動型ETF（200A）の構成（野村アセットマネジメント） 指数のリバランス時期が値動きのドライバー。
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NVIDIA、データセンター向け新製品を発表（NVIDIA Newsroom） 需要側の牽引役。国内半導体・関連装置への波及が日本株側の見どころ。
AI・テクノロジー
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Anthropic、Claude Code のアップデートを公開（Anthropic） 開発ツールとしてのエージェント機能拡張。日々の実装フローへの組み込みが論点。